Contoh Arbitrase Forex Segitiga

Arbitrase Segitiga Apa itu Arbitrase Segitiga Segitiga adalah hasil perbedaan antara tiga mata uang asing yang terjadi bila nilai tukar mata uang tidak sesuai. Peluang arbitrase segitiga jarang terjadi dan pedagang yang memanfaatkan peluang arbitrase ini biasanya memiliki peralatan komputer canggih dan atau program untuk mengotomatisasi prosesnya. Pedagang akan menukarkan sejumlah pada satu tingkat (EURUSD), mengkonversikannya lagi (EURGBP), dan kemudian menutupinya kembali ke aslinya (USDGBP) dan dengan asumsi biaya transaksi rendah. Bersihkan keuntungan BREAKING DOWN Arbitrase segitiga Arbuas segitiga adalah keuntungan tanpa risiko yang terjadi ketika nilai tukar yang dikutip tidak sama dengan pasar yang melintasi nilai tukar. Arbitrase segitiga mengeksploitasi inefisiensi di pasar di mana satu pasar dinilai terlalu tinggi dan yang lainnya undervalued. Perbedaan harga antara nilai tukar hanya pecahan sen, dan agar bentuk arbitrase ini menguntungkan, trader harus menukar sejumlah besar modal. Platform Perdagangan Otomatis dan Arbitrase Segitiga Platform perdagangan otomatis telah menyederhanakan cara perdagangan dieksekusi karena sebuah algoritma dibuat dimana perdagangan dijalankan secara otomatis setelah beberapa kriteria terpenuhi. Platform perdagangan otomatis memungkinkan trader menetapkan peraturan khusus untuk memasuki dan keluar dari perdagangan, dan komputer akan secara otomatis melakukan perdagangan sesuai peraturan. Meskipun ada banyak manfaat untuk perdagangan otomatis, seperti kemampuan untuk menguji seperangkat aturan mengenai data historis sebelum mempertaruhkan uang investor, kemampuan untuk terlibat dalam arbitrase segitiga hanya layak dilakukan dengan menggunakan platform perdagangan otomatis. Karena pasar pada dasarnya adalah entitas yang mengoreksi diri sendiri, jika memang ada ketidakefisienan, perdagangan terjadi begitu cepat sehingga peluang arbitrase lenyap beberapa detik setelah muncul. Platform perdagangan otomatis dapat diatur untuk mengidentifikasi peluang dan tindakan di atasnya sebelum menghilang. Sebagai contoh, misalkan Anda memiliki 1 juta dan Anda diberi nilai tukar berikut: EURUSD 0.8631, EURGBP 1.4600 dan USDGBP 1.6939. Dengan nilai tukar ini, ada peluang arbitrase: Langkah 1. Menjual dolar untuk euro: 1 juta x 0.8631 863.100 Langkah 2. Beli euro seharga pound: 863,1001.4600 591,164.40 Langkah 3. Menjual pound untuk dolar: 591.164,40 x 1,6939 1,001,373 Langkah 4. Kurangi investasi awal dari jumlah akhir: 1,001,373 - 1.000.000 1,373 Dari transaksi ini, Anda akan menerima keuntungan arbitrase sebesar 1.373 (dengan asumsi tidak ada biaya transaksi atau pajak).Currency Cross Rates dan Arbitrase Segitiga Faktor ekonomi menentukan nilai tukar mata uang asing setiap mata uang Pasangan, namun arbitrase mata uang memastikan bahwa tingkat suku bunga mendekati tingkat kemungkinan kombinasi setiap mata uang. Penentuan Nilai Tukar Mata Uang Asing Seperti hampir hal lain, nilai mata uang ditentukan oleh penawaran dan permintaan. Semakin besar permintaan dalam kaitannya dengan pasokan, semakin besar nilainya, dan sebaliknya. Hal ini berlaku bahkan bila tidak ada devisa yang terlibat. Misalnya, jika sebuah negara tidak pernah memperluas pasokan uangnya, maka uang yang tersedia menjadi lebih bernilai karena ekonomi berkembang. Dengan demikian, harga item individual menurun, yaitu deflasi. Bila jumlah uang beredar meluas lebih cepat dari pada ekonomi, maka uang menjadi kurang berharga. Dibutuhkan lebih banyak uang untuk membeli barang tunggal, yang menyebabkan inflasi. Dengan demikian, tanda Jerman menjadi hampir tidak berharga setelah Perang Dunia I, ketika pemerintah hanya mencetak lebih banyak uang untuk membayar tagihannya, atau ketika Amerika Serikat mencetak lebih banyak uang untuk membayar Perang Vietnam, yang menyebabkan inflasi signifikan pada tahun 1970an. Tentu, dalam valuta asing, bila mata uang suatu negara tertentu berlimpah, nilainya akan lebih kecil terhadap mata uang lainnya, dan sebaliknya. Permintaan untuk mata uang juga mempengaruhi nilai tukar. Jika 1 negara membayar suku bunga yang jauh lebih tinggi daripada negara lain, atau memiliki peluang investasi yang jauh lebih signifikan atau pemerintah yang lebih stabil, maka mata uang negara tersebut akan cenderung memiliki nilai lebih besar daripada negara lain. Terkadang pemerintah, biasanya melalui bank sentral mereka, akan melakukan intervensi untuk menjaga agar mata uang dipatok pada mata uang lain, karena China mempertahankan yuan dipatok pada dolar Amerika Serikat (USD), namun hal ini sebagian besar dilakukan dengan memanipulasi penawaran dan permintaan. Tapi bagaimana penawaran dan permintaan benar-benar menetapkan tingkat Purchasing Power Parity (PPP) Tampaknya masuk akal bahwa jumlah mata uang di negara manapun yang dapat membeli keranjang barang dan jasa tertentu harus sama dengan jumlah mata uang lain yang Bisa membeli sekeranjang barang yang sama. Ini disebut sebagai paritas daya beli (purchasing power parity / PPP). Dalam kebanyakan kasus, paritas daya beli di seluruh dunia tidak dapat dibandingkan secara langsung, karena faktor lokal. Meskipun demikian, Economist telah mengumpulkan Big Mac Index, yang menunjukkan harga Big Macs di McDonalds yang berada di seluruh dunia, dan menunjukkan, menurut indeks ini, berapa besar nilai overvalued atau undervalued dibandingkan dengan USD. Ini hanya ukuran kasar, tentu saja, karena beberapa biaya, seperti sewa dan tenaga kerja, tidak dapat diperdagangkan atau disamakan dengan mudah. Ini juga mengabaikan arus modal melintasi batas, yang merupakan penentu nilai tukar mata uang yang jauh lebih besar, terutama dalam jangka waktu singkat. Meskipun paritas daya beli masuk akal, ia tidak dapat benar-benar menetapkan nilai tukar mata uang asing, karena kesulitan dalam menyamakan tarif jika harus berbeda dari paritas. Bila tidak ada batasan arus modal atau barang dan jasa di seluruh batas internasional dan jika barang atau aset yang sama dijual di pasar yang berbeda dengan harga yang berbeda, maka barang atau aset dapat dibeli di pasar murah dan dijual lebih banyak. Pasar mahal untuk keuntungan yang hampir bebas risiko, yang dikenal sebagai arbitrase. Arbitrase menyamakan harga di pasar yang berbeda dengan kisaran yang sempit. Namun, terkadang biaya pengangkutan dan penjualan barang di pasar dengan harga lebih tinggi lebih besar dari harga diferensial. Misalnya, jika dibutuhkan lebih sedikit dolar A. S. untuk membeli sekeranjang barang daripada Euro di Eropa, lalu bagaimana orang bisa mengambil keuntungan dari perbedaan Seseorang mungkin mencoba membeli sekeranjang barang dari Amerika Serikat dan menjualnya di Eropa. Namun, biaya transportasi dan pajak akan mengurangi atau menghilangkan potensi keuntungan secara signifikan. Jadi, ada celah lebar yang tidak bisa ditutup oleh arbitrase, karena biaya pembelian di 1 negara, mengangkutnya ke yang lain, lalu menjualnya ke sana paling sedikit untuk sebagian besar komoditas, terutama makanan dan energi. Namun, arbitrase berjalan sangat baik dalam perdagangan mata uang. Dealer di Pembuat Pasar Mata Uang Sebagian besar perdagangan mata uang sekarang dilakukan melalui Internet, di mana waktu dan jarak tidak menjadi penghalang. Bila Anda membeli atau menjual mata uang, Anda biasanya melakukannya dengan pembuat pasar dalam mata uang itu. Ada banyak pembuat pasar untuk sebagian besar mata uang, terutama mata uang utama. Pembuat pasar mungkin berurusan dengan dolar A. S. dan Euro, misalnya, membeli dan menjual kedua mata uang tersebut dengan menerbitkan harga bidask untuk kedua mata uang tersebut. Jika pembuat pasar mulai mendapatkan banyak dolar dengan imbalan Euro, dia akan menaikkan harga permintaan Euro, dan menurunkan harga penawaran untuk dolar sampai pesanan mulai menyamakan lebih banyak. Jika dia tidak melakukan ini, dia akan segera kehabisan Euro dan terjebak dengan dolar. Dia tidak akan bisa melanjutkan bisnis sejak pada harga bidask yang dia tetapkan, dia tidak akan memiliki Euro untuk diperdagangkan dengan harga dolar, yang saat ini menuntut pasar. Dengan demikian, untuk tetap dalam bisnis ia menurunkan harga penawarannya untuk dolar dan menaikkan harga permintaannya untuk Euro. Untuk mengisi pasokan Euro-nya, dia juga menaikkan tawarannya untuk mereka, dan untuk menyingkirkan kelebihan dolar yang dia akumulasi, dia menurunkan harga permintaannya untuk dolar. Inilah bagaimana penawaran dan permintaan bekerja dengan pasar tunggal makerbut yang ada banyak di antaranya berada di seluruh dunia. Setiap pembuat pasar harus menjaga paritas dengan pembuat pasar lainnya dalam mata uang yang sama dengan yang dilakukan arbitrase lainnya, misalnya, Euro dari pembuat pasar dengan harga permintaan lebih rendah dan menjualnya ke pembuat pasar lain dengan tawaran lebih tinggi, dan akan terus melakukannya sampai Harga disamakan dengan biaya transaksi. Tapi bagaimana dengan pembuat pasar dalam mata uang yang berbeda Currency Cross Rates dan Triangular Arbitrage di FX Spot Market Cross rates adalah nilai tukar 1 mata uang dengan mata uang lainnya, dan mata uang satu dengan yang lainnya. Tingkat silang menyamakan antara semua mata uang melalui proses yang disebut arbitrase segitiga. Berikut adalah tabel suku bunga utama dari beberapa mata uang utama. Harga Salib Kunci untuk 5142007 Semua kutipan mata uang diberikan secara berpasangan, dan masing-masing pasangan dapat dinyatakan sebagai pecahan. Sebagai ilustrasi, jika pound Inggris (GBP) bernilai 1.98244 USD. Maka ini bisa dinyatakan sebagai pecahan 1.98244 USD1 GBP. Kami juga melihat dari tabel diatas bahwa Euro bernilai 0.68211 GBP. Yang dapat dinyatakan sebagai 0,68211 GBP1 EUR. Dari 2 fraksi ini, kita bisa menghitung nilai USD di EUR. 1.98244 USD 1 GBP 68211 GBP 1 EUR GBP membatalkan, menghasilkan penawaran untuk dolar per Euro. Seperti yang bisa Anda lihat, ini sangat dekat dengan kutipan sebenarnya, 1.35225. Dari tabel di atas Karena kita mengabaikan spread bidask dan biaya transaksi untuk menyederhanakan matematika dalam contoh ini, tidak ada alasan untuk percaya bahwa itu akan tepat. Memang benar bahwa arbitrase bukanlah equalizer yang sempurna karena pasar tidak terlalu efisien. Tapi bagaimana jika angka silang ini tidak menyamakan kedudukan. Misalkan, misalnya, bahwa 1 GBP sama persis dengan 2 USD, dengan semua tingkat silang lainnya tetap sama. Jelas, persamaan di atas tidak akan bertahan, tapi akan menyajikan peluang arbitrase di pasar spot FX, seperti yang digambarkan di bawah ini: 1.000.000 USD 1,35225 Beli Pounds dengan Euro: 739,508.23 Euro 0,68211 GBPEUR Beli Dolar dengan Pounds: 504,425.96 pound 2 USDGBP Ini bisa jadi Digambarkan secara grafis sebagai segitiga penutupan diri dari pertukaran mata uang, itulah sebabnya mengapa disebut arbitrase segitiga. Jadi, maukah Anda bisa mendapatkan keuntungan dari arbitrase segitiga Tidak mungkin. Tidak diragukan lagi, banyak profesional dan bank yang memiliki komputer terus menghitung tingkat silang semua mata uang. Jika ada ketidaksetaraan yang lebih besar daripada biaya transaksi, maka mereka akan cepat menutup celah, karena jika tidak, orang lain akan melakukannya. Tapi arbitrase segitiga memang menjelaskan bagaimana tingkat suku bunga silang dijaga tetap seimbang. Kebijakan Privasi Cookie ini digunakan untuk mempersonalisasi konten dan iklan, memberikan fitur media sosial dan menganalisis lalu lintas. Informasi juga dibagikan tentang penggunaan situs ini dengan mitra media sosial, periklanan, dan analisis kami. Rincian, termasuk pilihan opt-out, disediakan dalam Kebijakan Privasi. Kirimkan email ke thismatter untuk saran dan komentar Pastikan menyertakan kata-kata tanpa spam pada subjek. Jika Anda tidak memasukkan kata-kata, email akan dihapus secara otomatis. Informasi diberikan sebagaimana adanya dan semata-mata untuk pendidikan, bukan untuk tujuan perdagangan atau saran profesional. Copy hak cipta 1982 - 2017 oleh William C. Spaulding Google